风控机制


一、 交易品种与合约

无忧配量化分仓系统提供上期所(10种)、大商所(10种)、郑商所(12种)、能源中心(原油1种)共33大交易最活跃的主流品种,而且每个品种只交易主力合约,当月成交量最大的合约就是主力合约。中金所的股指和国债因手数限制暂时不交易。
 

二、 交易保证金要求和标准

无忧配量化分仓系统为投资者提供免息配资服务,在无忧配系统上,以优惠保证金的方式执行配资服务,投资者通常只需在期货公司交易的10%的持仓保证金就可正常交易一手,比如沪镍合约,在期货公司一手保证金一般是1万元左右,而在无忧配系统上只需1000元可持有一手沪镍合约。
 

基于期货市场的特性,在平时,和上午盘、下午盘、夜盘、周末、元旦中秋等小节日(放假1天)、春节国庆等大节日(放假3天或以上),或其它突发事件发生前,为了避免因市场剧烈波动或跳空引起的穿仓风险,无忧配系统对交易的保证金要求会有不同标准,请投资者务必知悉和详细了解,具体请参见下表:




品种
名称
品种
代码
保证金需求与仓位控制
平时交易时间
开仓/持仓
保证金(元/手)
上午收盘前5分钟起
开仓/持仓
保证金(元/手)
下午收盘前5分钟起
夜盘收盘前5分钟起
开仓/持仓
保证金(元/手)
平时周五夜盘收盘前5分钟起
小节前日下午收盘前5分钟起
开仓/持仓
保证金(元/手)
春节国庆等
大节前日下午
收盘前5分钟起


1 螺纹 rb 600/300 800/600 1400/1200 2600/2400 系统强平
2 沪镍 ni 2000/1000 2200/2000 4200/4000 8200/8000 系统强平
3 沥青 bu 600/300 800/600 1400/1200 2600/2400 系统强平
4 热卷 hc 600/300 800/600 1400/1200 2600/2400 系统强平
5 沪金 au 3000/1500 3200/3000 6200/6000 12200/12000 系统强平
6 沪银 ag 600/300 800/600 1400/1200 2600/2400 系统强平
7 沪锌 zn 2000/1000 2200/2000 4200/4000 8200/8000 系统强平
8 橡胶 ru 3400/1700 3600/3400 7000/6800 13800/13600 系统强平
9 沪铝 al 1200/600 1400/1200 2600/2400 5000/4800 系统强平
10 沪铜 cu 4000/2000 4200/4000 8200/8000 16200/16000 系统强平

11 原油 sc 5000/3000 8000/6000 14000/12000 26000/24000 系统强平


1 铁矿 i 1000/500 1200/1000 2200/2000 4200/4000 系统强平
2 豆粕 m 500/250 700/500 1200/1000 2200/2000 系统强平
3 丙烯 pp 800/400 1000/800 1800/1600 3400/3200 系统强平
4 PVC v 600/300 800/600 1400/1200 2600/2400 系统强平
5 塑料 l 800/400 1000/800 1800/1600 3400/3200 系统强平
6 焦煤 jm 1600/800 1800/1600 3400/3200 6600/6400 系统强平
7 焦炭 j 5000/2500 5200/5000 10200/10000 20200/20000 系统强平
8 棕榈 p 900/450 1100/900 2000/1800 3800/3600 系统强平
9 豆油 y 1000/500 1200/1000 2200/2000 4200/4000 系统强平
10 豆一 a 600/300 800/600 1400/1200 2600/2400 系统强平


1 甲醇 MA 500/250 700/500 1200/1000 2200/2000 系统强平
2 PTA TA 400/200 600/400 1000/800 1800/1600 系统强平
3 菜粕 RM 400/200 600/400 1000/800 1800/1600 系统强平
4 郑煤 ZC 1200/600 1400/1200 2600/2400 5000/4800 系统强平
5 玻璃 FG 500/250 700/500 1200/1000 2200/2000 系统强平
6 白糖 SR 800/400 1000/800 1800/1600 3400/3200 系统强平
7 硅铁 SF 600/300 800/600 1400/1200 2600/2400 系统强平
8 锰硅 SM 600/300 800/600 1400/1200 2600/2400 系统强平
9 苹果 AP 1600/800 1800/1600 3400/3200 6600/6400 系统强平
10 棉花 CF 1200/600 1400/1200 2600/2400 5000/4800 系统强平
11 棉纱 CY 2400/1200 2600/2400 5000/4800 9800/9600 系统强平
12 郑麦 WH 3200/1600 3400/3200 6600/6400 13000/12800 系统强平

三、 合约切换规定

当有新的主力合约出现时,即次主力合约的成交量接近甚至超过原主力合约的成交量,无忧配系统将进行合约切换,此时,客户需进行“移仓换月”操作,即客户自行平仓原有订单,再到新主力合约上重新建仓。如有未平仓的旧合约订单将在规定时间由系统强平(请注意无忧配量化分仓系统的平台通知)。


四、 涨跌停板规定

根据交易所规定,每个品种日内交易均会设定最大涨跌停板限制,当行情逼近涨停板或跌停板时,表示出现一方力道非常强势的单边市,而另一方接盘微弱,此时的反向交易流动性必然严重不足,风险很大。在无忧配系统上,当接近涨跌停板幅度的约90%时将触发平台的风控机制,此时平台将自动对反向持仓进行强制平仓,并禁止反方向开仓,例如橡胶交易所的平时涨停上限为7%,当涨至6.3%(7%*90%)时,无忧配系统自动对所有橡胶空单强制平仓,并禁止开立橡胶空仓。

 

交易所可能临时会对合约的涨跌停板幅度进行调整,比如出现连续二板或三板涨跌停,交易所可能再次调整涨跌停板幅度(如5%-8%-10%),同时提高保证金要求,最终以交易所的涨跌停板比例为准。


五、 系统强制平仓规定

当遇到以下几种情形时,将触发无忧配量化分仓系统的强平机制:

1) 可用资金降到了零或风险度升至100%时,全部订单将由系统自动强平。

2) 过午、隔夜、过周末、过小节时,因系统保证金提高,如客户持仓而保证金不足,订单将由系统自动强平。

3) 当合约涨跌停幅度到达交易所规定涨跌停上限的90%时,系统将自动对反向持仓进行强制平仓,并禁止反方向开仓。

4) 合约到“移仓换月”时,在规定的最后时间段客户没有自行平仓的,该旧合约订单将由系统自动强平。

5) 国庆春节时,节前最后一个交易日的最后5分钟(即14:55-15:00),所有持仓将被系统自动强平(不许持仓过大节)。


期货配资

风险提示:期货配资是杠杆式交易,高收益的同时相对会有一定风险,请各位投资者谨慎入市,加强风险防范,理性投资。如有疑问,可向独立投资顾问咨询意见。